確定拠出年金: 「配分変更」と「スイッチング」の違いとは？
先生、「配分変更」って確定拠出年金でよく聞く言葉なんですけど、どういう意味ですか？
良い質問だね。「配分変更」は簡単に言うと、毎月積み立てているお金をどの投資商品にどれくらいの割合で振り分けるかを変えることだよ。例えば、今月はAファンドに70％、Bファンドに30％振り分けていたのを、来月からAファンド60％、Bファンド40％に変える、といった感じだね。
なるほど。でもそれって、「スイッチング」と何が違うんですか？
そこが重要なんだ。「スイッチング」は、今まで積み立ててきた資産残高を売買して、運用商品自体を変えること。例えば、Aファンドを売って、そのお金でBファンドを買う、といった操作のことだよ。配分変更は毎月の掛金の割合を変えるもの、スイッチングは既に積み立てた資産の構成比を変えるもの、と覚えておこう。
配分変更とは。
確定拠出年金では、毎月積み立てる掛金で購入する投資商品の比率を変えることを「配分変更」と言います。例えば、株式の比率を減らして債券を増やすといった変更です。
一方、すでに積み立てた資産を運用商品ごとに売買して残高を調整することを「スイッチング（預替え）」と呼びます。
「配分変更」と「スイッチング」は別々の手続きが必要です。法律では、少なくとも3ヶ月に1回は「配分変更」ができるよう定められていますが、多くの場合、インターネットを通じていつでも手続きできます。ただし、変更を当月の掛金に反映させるためには締切日があるので、事前に確認が必要です。
確定拠出年金における資産運用
確定拠出年金は、加入者自身が将来の年金のために、毎月一定額を積み立て、自分で選んだ運用商品で資産運用を行うことができる制度です。老後の生活設計において、資産運用は重要な役割を担うため、確定拠出年金のしくみを理解し、積極的に運用していくことが大切です。
配分変更とは？
「配分変更」とは、将来受け取る年金を構成する資産の比率を、加入者自身で調整することを指します。
例えば、当初は国内株式に60%、外国株式に40%の比率で運用していたものを、国内株式50%、外国株式30%、債券20%に変更するといった具合です。
この配分変更は、加入期間中であれば、原則として何度でも、手数料無料で実施できます。自分のライフステージやリスク許容度、市況の変化などに合わせて、柔軟に資産配分の見直しができる点がメリットです。
スイッチング（預替え）との違い
「配分変更」は、将来の掛金についてのみ、投資先や比率を変更する手続きです。一方で、「スイッチング」は、現在運用中の資産の投資先や比率を変更する手続きです。つまり、スイッチングは、既に積み立てられた年金資産を、別の運用商品に移し替えることを意味します。
配分変更とスイッチングの頻度
「配分変更」と「スイッチング」は、どちらも将来に向けてより有利な資産形成を目指せるという点では同じですが、運用商品を見直す頻度には大きな違いがあります。
「配分変更」は、毎月の掛金について、どの運用商品にどれくらいの割合で投資していくかを変更する手続きです。変更はいつでも行うことができ、頻繁に見直しを行うことで、その時々の経済状況や市場環境の変化に柔軟に対応できます。
一方、「スイッチング」は、すでに投資している資産（積立金）を、運用商品間で移し替える手続きを指します。スイッチングの頻度は、運営機関によって異なり、月に何回でも可能な場合もあれば、年に数回と制限されている場合もあります。
どちらの手続きも、将来の年金受給額に影響を与える可能性があるため、それぞれの違いを理解した上で、ご自身の状況に合わせて適切に利用していくことが大切です。
配分変更・スイッチングの注意点
配分変更やスイッチングは、将来受け取る年金額を増やす可能性を秘めた有効な手段ですが、いくつか注意すべき点があります。まず、運用商品の選択は将来の運用成果を保証するものではないということです。過去の運用実績はあくまでも参考情報であり、将来も同じように推移するとは限りません。また、頻繁に配分変更やスイッチングを行うと、手数料がかさんでしまう可能性もあります。手数料は運用収益を圧迫する要因となるため、注意が必要です。さらに、短期的な視点での運用はリスクが高まる可能性があります。投資信託は価格が変動する商品であるため、短期間で大きな利益を得ようとしてリスクの高い商品に集中投資すると、逆に大きな損失を被る可能性も出てきます。長期的な視点に立って、リスクとリターンを考慮した上で、配分変更やスイッチングを行うようにしましょう。
