不動産投資のリスク！リコースローンとは？
投資初心者
先生、「リコースローン」ってどういう意味ですか？不動産投資用語で出てきたのですが、よく分かりません。
投資研究者
リコースローンは、不動産投資で借りたお金を返す時に、担保にした不動産だけじゃなく、他の財産からも返済を求められるローンだよ。例えば、アパート経営がうまくいかなくてローンが返せなくなった時、アパートを売っても借金が残ったら、個人の貯金や給料からも返済しないといけないんだ。
投資初心者
ええ！それは大変ですね！じゃあ、逆に担保以外からは返済を求められないローンもあるんですか？
投資研究者
いい質問だね！その通りで、担保にした不動産だけで返済責任を果たせばいいローンを「ノンリコースローン」と言うんだ。リコースローンとノンリコースローン、それぞれのメリット・デメリットを理解して、不動産投資に臨むことが大切だよ！
リコースローンとは。
不動産投資の世界でよく聞く「リコースローン」について説明します。「リコースローン」は、もしもの時に備え、返済の手段を担保物件だけに頼らない借入方法です。具体的には、返済が滞ってしまった場合、物件を売却して得たお金だけで借金が返済できない場合でも、保証人や借り入れた人の他の財産からも返済を求めることができるローンです。逆に、担保物件の売却のみで返済が完結し、他の財産に請求が及ばないローンを「ノンリコースローン」と呼びます。
リコースローンとは何か？
リコースローンとは、投資用不動産を担保に融資を受ける際、その不動産の売却だけではローン残債を返済できない場合、個人の資産も返済に充てなければならないローンのことです。
一般的な住宅ローンでは、返済が滞った場合でも、担保物件を金融機関が売却することでローン残債を回収する「ノンリコースローン」が主流です。しかし、不動産投資ローンにおいては、リコースローンが設定されているケースが多く見られます。
リコースローンは、金融機関にとって貸し倒れリスクを軽減できるメリットがある一方で、投資家にとっては、想定以上の損失を被る可能性があるという点に注意が必要です。
リコースローンのメリット・デメリット
– リコースローンのメリット・デメリット
リコースローンは、投資家にとってメリットとデメリットが存在します。不動産投資を成功させるためには、両方を理解した上で、慎重に判断する必要があります。
-# メリット
リコースローン最大のメリットは、ノンリコースローンに比べて金利が低い点です。融資のリスクが低いと判断されるため、金融機関は低い金利を設定することができます。少ない利息で融資を受けられることは、投資家にとって大きなメリットと言えるでしょう。
-# デメリット
一方、デメリットとして挙げられるのは、投資物件の売却だけでは融資の返済ができない場合、個人の資産も使って返済する必要がある点です。不動産投資は、空室リスクや家賃下落リスクなど、予測できないリスクも存在します。もしもの場合に備え、返済計画は余裕を持って立てるようにしましょう。
ノンリコースローンとの違い
不動産投資におけるローンの種類として、「リコースローン」と「ノンリコースローン」があります。投資用不動産を購入する際、金融機関との契約内容によってはどちらかのローンを組むことになりますが、両者の違いを正しく理解しておくことが重要です。
リコースローンとは、投資用不動産を担保としてお金を借り、万が一返済が滞ってしまった場合、担保である不動産の売却だけでは借入金の返済ができない場合に、個人の資産にも返済義務が及ぶものです。つまり、不動産の売却価格がローン残高を下回ったとしても、その差額を自己資金で補填しなければならないリスクがあります。
一方、ノンリコースローンは、リコースローンとは異なり、返済義務が担保不動産のみに限定されます。仮に返済が滞り、不動産が売却されたとしても、その売却価格でローン残高を完済できない場合でも、個人の資産に影響は及びません。
このように、リコースローンとノンリコースローンでは、返済リスクの負担範囲が大きく異なるため、不動産投資を検討する際には、それぞれのメリットとデメリットを比較し、自身のリスク許容度や投資計画に合ったローンを選択することが大切です。
不動産投資におけるリコースローンの注意点
不動産投資で融資を受ける際、ローンの種類は非常に重要です。中でも「リコースローン」は、投資用不動産の売却だけでは借入金の返済ができない場合、個人の資産も担保に入れなければならないというリスクがあります。
具体的には、投資用不動産を売却してもローン残債が残ってしまった場合、金融機関は自己破産などの法的措置を含め、借主に対して残債の一括請求が可能です。つまり、最悪の場合、自己破産に追い込まれたり、自宅を手放さなければならなくなる可能性も秘めているのです。
リコースローンは、ノンリコースローンと比較して、金利が低く設定されているなどのメリットもありますが、投資に失敗した場合のリスクをしっかりと理解しておく必要があります。そのため、不動産投資を行う際は、リコースローンとノンリコースローンのメリット・デメリットを比較検討し、自身の状況やリスク許容度に合ったローンを選択するようにしましょう。
まとめ：リコースローンを理解して安全な不動産投資を
不動産投資は、株式投資や債券投資などと比較して、ローンの存在が大きな特徴です。そのため、不動産投資を検討する際には、ローンの仕組みについてしっかりと理解しておくことが重要になります。
特に、投資用不動産の購入にあたり金融機関から融資を受ける際、「リコースローン」と「ノンリコースローン」のどちらで融資を受けるかによって、投資のリスクが大きく変わってきます。
「リコース」とは、万が一、ローン返済中に債務不履行が発生した場合、担保としている不動産の売却額でローン残債を完済できなくても、不足分について保証人や連帯保証人に請求が及ぶことを意味します。つまり、自己の資産だけでなく、保証人になる方の資産もリスクにさらされる可能性があるのです。
一方、「ノンリコース」は、リコースとは反対に、担保物件の売却額でローン残債を完済できない場合でも、それ以上の請求は行われないというものです。
したがって、不動産投資においては、ローンの種類によってリスクが大きく異なることを理解し、余裕を持った資金計画と慎重な物件選びが重要となります。リコースローンとノンリコースローンのメリット・デメリットを比較検討し、自身のリスク許容度に合った選択をするように心がけましょう。