不動産投資の基礎知識：簿価評価とは？

不動産投資の基礎知識：簿価評価とは？

投資初心者

先生、「簿価評価」ってどういう意味ですか？難しくてよくわからないんです。

投資研究者

なるほど。「簿価評価」は、簡単に言うと、購入した時の値段で資産を評価する方法だよ。例えば、100万円で買ったマンションがあるとします。このマンションを評価する時に、今も100万円として考えるのが「簿価評価」だよ。

投資初心者

でも、時間が経てばマンションの価値って変わることもありますよね？

投資研究者

その通り！「簿価評価」は、時間の経過や周りの状況による価値の変化を考慮しないんだ。だから、実際の価値と異なる場合もある。不動産投資では、この「簿価評価」以外にも、評価方法があることを覚えておこうね！

簿価評価とは。

不動産投資の世界でよく使われる「簿価評価」とは、購入した時の価格で資産価値を評価する方法のことです。「簿価」とは「帳簿価額」を省略した言葉で、資産を最初に帳簿に記載した時の価格を指します。

簿価評価とは何か？

簿価評価とは、取得原価から減価償却費を差し引いた金額で資産を評価する方法です。不動産投資においては、購入した物件の価値を評価する際に用いられます。具体的には、物件の取得にかかった費用（取得原価）から、経年劣化による価値の減少分（減価償却費）を差し引くことで算出されます。

例えば、1,000万円で購入したマンションがあるとします。このマンションの法定耐用年数が47年だとすると、毎年約21万円ずつ価値が減少していく計算になります。築10年が経過した時点で、減価償却費の累計は約210万円となり、簿価は790万円となります。このように、簿価評価では、時間の経過とともに資産の価値が減少していくことを考慮するのが特徴です。

簿価評価のメリット・デメリット

– 簿価評価のメリット・デメリット

不動産投資における評価方法の一つである簿価評価は、メリットとデメリットを併せ持ちます。投資判断においては、それぞれの側面を理解しておくことが重要です。

-# メリット

簿価評価のメリットは、主に以下の点が挙げられます。

1. 計算が容易取得原価と減価償却費から簡単に計算できるため、専門知識がなくても理解しやすい点が魅力です。
2. 客観的な評価が可能市場の影響を受けずに評価できるため、評価額が変動しにくく、安定した指標として機能します。

-# デメリット

一方で、簿価評価には以下のようなデメリットも存在します。

1. 市場の動向を反映しない実際の市場価格と乖離が生じることがあり、資産価値を正確に反映しているとは限らない点が挙げられます。
2. 含み益・含み損を考慮しないあくまで帳簿上の価値であるため、売却時の利益や損失を予測することができません。

簿価評価は、あくまでも不動産の一つの評価軸に過ぎません。投資判断においては、市場価格や収益還元法など、他の評価方法と組み合わせて総合的に判断することが重要です。

簿価評価が使われる場面

簿価評価は、さまざまな場面で活用されています。主な例として、企業会計における資産計上が挙げられます。企業は、取得した不動産を貸借対照表に計上する際、簿価で記載することが義務付けられています。また、確定申告における不動産所得の計算や、相続税の申告など、税務上の計算にも簿価評価は欠かせません。さらに、企業の合併・買収（M&A）の際にも、対象企業の資産価値を評価する指標の一つとして簿価評価が用いられます。このように、簿価評価は多岐にわたる場面で重要な役割を担っているのです。