- アセットアロケーションとは？不動産投資における重要性投資の世界でよく耳にする「アセットアロケーション」。これは、複数の資産クラスに投資資金を分散させる投資戦略のことを指します。資産クラスには、株式、債券、不動産、預貯金など様々な種類がありますが、それぞれ価格変動のリスクやリターンが異なります。例えば、株式はハイリスク・ハイリターン、債券はローリスク・ローリターン、不動産はミドルリスク・ミドルリターンといった具合です。アセットアロケーションでは、これらの資産クラスを組み合わせることで、リスクを分散し、安定的な収益を目指します。不動産投資においても、アセットアロケーションは非常に重要です。不動産は他の資産クラスと比べて価格変動が少なく、安定した収益を得やすいというメリットがある一方、流動性が低く、一度に大きな資金が必要となるデメリットもあります。そのため、不動産投資を行う際には、自己の投資目標やリスク許容度に合わせて、株式や債券などの他の資産クラスとのバランスを考慮する必要があります。例えば、若年層でリスク許容度の高い投資家は、株式の比率を高め、不動産の比率を低く設定することで、高いリターンを狙うことができます。一方、高齢者でリスク許容度の低い投資家は、債券や預貯金の比率を高め、不動産の比率を低く設定することで、資産の保全を重視した運用を行うことができます。このように、アセットアロケーションは、投資家それぞれの状況に合わせて、最適な投資戦略を立てるために欠かせない概念と言えるでしょう。

年金信託とは、企業が従業員に将来支給する年金について、その資金の管理・運用を信託銀行などに委託する仕組みです。企業は年金資金を信託銀行に預け、信託銀行は専門的な知識と経験に基づいて、その資金を株式や債券などで運用します。そして、従業員が退職すると、信託銀行から年金が支払われます。

「外部成長」とは、企業が他の企業を買収したり、合併したりすることで事業規模を拡大していく戦略のことです。 一方、自社の内部資源を活用して売上を伸ばしていく方法は「内部成長」と呼ばれます。不動産投資においては、物件を購入し、家賃収入を得ることが内部成長に当たります。